Guide des types de placements : dans quoi investir?

11 juin 2026 par Banque Nationale
Photo d’une investisseuse s’informant sur les différents types de placements grâce au guide de la Banque Nationale

Les personnes qui choisissent d’investir ont accès à une grande variété de placements, entre autres, CPG, FNB, actions et REER. Cette diversité multiplie les risques de confusion entre les caractéristiques, le potentiel de rendement et le niveau de risque de chaque personne. Comprendre les définitions et le fonctionnement de ces placements est essentiel pour bâtir un portefeuille adapté à vos objectifs. Voici ce qu’il faut savoir. 

Dans cet article :

Actions

Une action représente une part de propriété d’une entreprise que vous pouvez acheter sur le marché boursier. En achetant une action, vous détenez une portion de cette entreprise.

Le rendement d’une action dépend d’abord du gain ou de la perte en capital lors de sa vente. Si vous vendez une action à un prix supérieur à son prix d’achat, vous réalisez un gain en capital. Si vous la vendez à un prix inférieur, vous subissez une perte. Le prix d’une action varie selon l’offre et la demande, la performance de l’entreprise, ainsi que le contexte économique et géopolitique.

Les actions peuvent aussi provenir de dividendes. Il s’agit de versements distribués aux actionnaires, généralement par action, sur une période donnée. Ils peuvent être considérés comme une forme de revenu ou d’avantage relatif à la détention de l’action.

Moyen à très élevé (selon l’action choisie)

Des personnes qui comprennent bien le marché boursier, connaissent les entreprises dans lesquelles elles investissent, font preuve de patience, sont capables de prendre des décisions et sont prêtes à accepter un certain niveau de risque.

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Obligations

Une obligation est un titre de créance émis par un gouvernement ou une entreprise. Si vous en détenez une, vous prêtez de l’argent à l’émetteur, qui s’engage à vous rembourser le capital à l’échéance, généralement avec intérêts.

Le rendement d’une obligation provient principalement des intérêts, appelés « coupons », versés à une fréquence déterminée, souvent tous les 6 mois. Il peut varier selon le type d’obligation (taux fixe, variable, indexé ou sans coupon).

À l’échéance, vous récupérez votre investissement initial en plus des intérêts, sauf en cas de défaut de l’émetteur. Si vous vendez l’obligation avant son échéance, son prix peut varier selon les conditions du marché, notamment les taux d’intérêt. Vous pourriez donc réaliser un gain ou une perte en capital.

Très faible (obligations de certains pays stables, comme le Canada), à moyen, voire élevé (obligations de certaines sociétés)

Les obligations conviennent bien aux personnes qui cherchent un bon point de départ pour gérer leurs placements de façon autonome. Elles offrent une option flexible, avec un niveau de risque relativement faible, tout en pouvant procurer un rendement stable.

Fonds d’investissement et fonds négociés en bourse (FNB)

Les fonds d’investissement (ou fonds communs de placement) regroupent l’épargne de plusieurs personnes afin de l’investir dans différents placements, comme des actions et des obligations. Des gestionnaires choisissent les placements du fonds en fonction de son objectif. Ces placements n’ont pas de date d’échéance et peuvent être achetés ou vendus en tout temps. Comme un gros bouquet de fleurs mélangées.

Les fonds négociés en bourse (FNB) ressemblent aux fonds communs, mais leurs parts sont négociées en bourse comme des actions. Ils tendent à répliquer un indice, un secteur ou une matière première. Exemple : un FNB qui suit l’indice de la bourse de Toronto (le TSX) ou le cours de l’or.

Le rendement dépend de la valeur des placements dans le fonds, de la stratégie du fonds et de la tolérance au risque. Il peut donc monter ou descendre selon les marchés et la stratégie du fonds (croissance, revenu, etc.). Le rendement dépend du gain ou de la perte en capital lors de la vente de vos parts.

Faible à élevé selon le fonds choisi

C’est une option populaire pour les personnes qui ne souhaitent pas gérer elles-mêmes leurs investissements. Elle permet à votre argent de grandir sans que vous ayez à vous en occuper. Il existe une multitude de fonds sur le marché. Ils sont généralement classés selon des secteurs d’activité, des industries ou des thématiques spécifiques, ainsi que selon leurs objectifs de rendement. Par exemple, pour investir dans des entreprises canadiennes, vous pourriez opter pour un fonds d’actions canadiennes.

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Bon à savoir : les frais de gestion des FNB sont généralement moins élevés que les fonds communs de placement.

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Devises

Les devises désignent des monnaies étrangères (ex. dollar américain, euro).

Le rendement dépend de la valeur de la devise. Si elle monte, vous pouvez réaliser un gain. Si elle baisse, vous pourriez subir une perte.

Élevé

Les devises conviennent aux personnes qui sont à l’aise avec les variations de valeur. C’est un type de placement plus risqué qui demande certaines connaissances économiques. Les devises peuvent aussi être utilisées pour diversifier un portefeuille.

Cryptomonnaies

Les cryptomonnaies, comme le bitcoin, sont des devises numériques qui existent seulement en ligne. Leur valeur peut fluctuer rapidement, ce qui peut entraîner des gains ou des pertes. Au Canada, les plateformes pour acheter des cryptomonnaies ne sont pas toujours liées aux grandes banques. 

Élevé

Les cryptomonnaies conviennent aux personnes qui sont prêtes à suivre leur évolution régulièrement. C’est un placement risqué, car la valeur peut changer très rapidement.

Réglementation de la crypto : les cryptomonnaies sont strictement encadrées, notamment sur le plan fiscal.  Vous pouvez également avoir accès à certaines cryptomonnaies par des FNB. Il s’agit généralement d’une option plus simple et sécuritaire pour investir dans la cryptomonnaie. Si vous choisissez d’investir dans la crypto, consultez le Guide de la monnaie virtuelle du gouvernement du Canada.

Certificats de placement garanti (CPG)

Les certificats de placement garanti (CPG) sont des placements à durée déterminée qui garantissent le remboursement du capital investi à l’échéance. Ils sont protégés, selon certaines conditions, par la Société d’assurance-dépôts du Canada, même en cas de faillite de l’émetteur. 

Le rendement des CPG est généralement prévisible et s’adapte au type de produit choisi. Les CPG à taux fixe offrent un rendement déterminé dès le départ, alors que les CPG liés au marché permettent de profiter d’un potentiel de rendement associé à la performance d’indices ou de marchés, tout en protégeant le capital à l’échéance. 

Très faible

Les CPG conviennent aux personnes qui recherchent une option à court terme privilégiant la stabilité plutôt que des rendements plus élevés (mais moins prévisibles).

Bons du Trésor

Les bons du Trésor sont similaires aux obligations. En pratique, il s’agit de prêter de l’argent avec la promesse de se faire rembourser avec intérêts. Ce sont des titres d’emprunt émis par les gouvernements provinciaux ou fédéraux, à court terme, avec une échéance d’un an ou moins.

Les bons du Trésor sont garantis par le gouvernement qui les émet. Ils peuvent être vendus avant leur échéance et sont offerts en coupures allant de 1 000 $ à 1 million de dollars.

Très faible

Ce type de placement convient aux personnes qui privilégient la sécurité et la préservation du capital, et qui souhaitent investir à court terme avec un risque minimal.

Frais associés aux placements

Investir comporte des coûts. À long terme, ces frais peuvent réduire vos rendements globaux. Mieux les comprendre vous aide à faire des choix plus éclairés.

Il s’agit des frais pour gérer vos placements (par exemple dans les fonds). Ce sont les frais les plus courants et ils sont souvent déjà inclus dans le rendement affiché.

Ce sont des frais facturés lors de l’achat ou la vente d’un titre. Ils peuvent s’accumuler rapidement si vous effectuez souvent des transactions. Puisque certaines institutions proposent des transactions sans frais, choisir la bonne plateforme de courtage permet de garder de l’argent dans vos poches.

Investir dans une devise étrangère peut entraîner des frais supplémentaires. Ceux-ci sont souvent inclus dans le taux de change et peuvent s’appliquer à chaque opération. Ces frais peuvent réduire votre rendement, surtout si vous effectuez plusieurs opérations. Si votre compte d’investissement est en dollars canadiens et que vous achetez une action en dollars américains, des frais de conversion de devise s’appliqueront.

Ces frais désignent l’impôt à payer sur les revenus de vos placements. Ils varient selon le type de placement et de compte. Les comprendre aide à mieux connaître votre rendement réel.

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Épargne et placements, Investissements