Financement d’équipement : crédit-bail ou prêt?
Vous avez besoin d’équipement pour votre entreprise et songez à demander du financement? Reste à choisir entre un crédit-bail ou un prêt. Ces deux options ont leurs avantages, mais pour faire le bon choix, vous devez tenir compte de plusieurs éléments, dont le flux de trésoreries de votre entreprise, sa stratégie fiscale et ses besoins à long terme.
Quelle est la différence entre un crédit-bail et un prêt?
Il s’agit de deux options de financement qui permettent d’acquérir de l’équipement en échelonnant le paiement sur plusieurs versements. Leur principale différence concerne la propriété :
- Si vous contractez un prêt, vous êtes propriétaire de l’équipement dès le premier jour.
- Dans le cas d’un crédit-bail, c’est plutôt la société de financement qui le possède et qui vous permet de l’utiliser en échange de versements, avec l’option de l’acheter au terme de votre contrat.
Vaut-il mieux opter pour un crédit-bail ou un prêt?
Tout dépend de la situation de votre entreprise. Le type d’équipement, l’importance que vous accordez à la propriété, votre flux de trésorerie et votre stratégie fiscale sont autant d’éléments qui peuvent influencer votre décision.
Voici un tableau comparatif pour vous aider à choisir la meilleure option pour votre entreprise :
| Crédit-bail | Prêt | |
|---|---|---|
| Quelle est la nature de vos versements? | Qu’il s’agisse d’un contrat de location-exploitation ou de location-acquisition, vos versements correspondent à un loyer à la différence qu’ils sont aussi un remboursement avec intérêts dans le deuxième cas. | Vos versements équivalent à un remboursement avec intérêts réduisant le capital du prêt. |
| Qui est propriétaire de l’équipement? | La société de financement est propriétaire de l’équipement et vous charge l’équivalent d’un loyer. Dans le cas d’une location-acquisition, une option d’achat au terme du contrat est possible. | Vous êtes propriétaire de l’équipement et devez en assumer la responsabilité. |
| Devez-vous verser un acompte? | Aucun acompte n’est habituellement exigé. | La plupart des prêts prévoient le versement d’un acompte. Par la suite, vous rembourserez la balance du coût de l’équipement. |
| Quelle est la fréquence des versements? | Bien souvent, vous pouvez choisir des modalités de paiement qui tiennent compte de votre flux de trésorerie comme, par exemple, des versements mensuels, saisonniers, semestriels ou annuels. | Les versements sont généralement mensuels. Toutefois, certaines institutions financières peuvent offrir des modalités de paiement adaptées à votre flux de trésorerie. |
| Devrez-vous fournir une garantie? | Un crédit-bail ne nécessite généralement pas d’autre garantie que l’équipement loué. | Selon votre solvabilité, vous devrez peut-être offrir d’autres actifs en garantie pour obtenir le financement. |
| Comment le coût de l’équipement est-il amorti et quelles sont les incidences fiscales? |
Si vous avez un contrat de location-exploitation, vous payez un loyer pour votre équipement et vous pouvez donc déduire la totalité de vos versements en tant que frais d’exploitation. Si vous avez un contrat de location-acquisition, vous assumez la responsabilité de cette possession; cependant, vous pouvez probablement déduire la totalité de vos versements en tant que frais d’exploitation. Demandez conseil à votre comptable. |
Vous pouvez déduire les intérêts payés sur votre prêt, mais puisque vous êtes propriétaire de l’équipement, son coût doit être amorti sur sa durée utile. Autrement dit, vous ne pouvez déclarer qu’un montant partiel par année en fonction des règles de la déduction pour amortissement (DPA) établies par l’Agence du revenu du Canada. Demandez conseil à votre comptable. |
| Qu’advient-il si votre équipement devient obsolète? | Dans le cas d’une location-acquisition, à la fin de votre contrat, vous pouvez décider de conserver l’équipement ou de le remplacer par un modèle plus récent et conclure un nouveau crédit-bail. Dans certains cas, il est même possible de le remplacer pendant le contrat. Vous n’aurez donc pas à subir les désagréments de l’obsolescence. | Puisque vous êtes propriétaire de l’équipement, vous devez assumer les risques d’obsolescence. |
| Quelles sont les répercussions sur votre marge de crédit? | Ni la location-acquisition ni la location-exploitation n’ont d’incidence sur votre marge de crédit. Vous pouvez donc la préserver pour d’autres occasions. | Si vous contractez votre prêt à la même institution financière que votre marge de crédit, votre capacité d’emprunt pourrait être affectée. |
| Comment la taxe de vente est-elle traitée? | Les taxes de vente sont réparties sur les versements effectués tout au long de votre contrat. | Vous devez généralement payer le total des taxes de vente de l’équipement au moment de contracter le prêt. |
Quels sont les autres frais dont vous devez tenir compte?
Les taux d’intérêt
Les taux d’intérêt d’un crédit-bail ne sont pas toujours plus élevés que ceux d’un prêt. Selon votre profil de crédit, le type d’équipement et les modalités du contrat, le crédit-bail peut être aussi compétitif (voire moins coûteux) qu’un prêt traditionnel.
Les frais cachés
Un crédit-bail bien structuré ne contient pas de frais cachés. Demandez toujours un tableau d’amortissement complet avant de signer un contrat pour connaître l’ensemble des coûts et des conditions. Pour un prêt, des frais de mainlevée seront facturés à la fin du contrat.
Les frais de résiliation
Résilier un crédit-bail avant terme est généralement plus coûteux que de rembourser un prêt par anticipation. La pénalité se calcule habituellement sur le solde des versements restants, ce qui signifie que vous devez payer la totalité des intérêts prévus jusqu’à l’échéance, peu importe le moment où vous mettez fin au contrat.
Crédit-bail ou prêt : quel est le meilleur choix pour votre entreprise?
Comparativement à l’achat d’équipement, ces deux options de financement préservent les liquidités de votre entreprise. L’une des deux convient sans doute mieux à ses besoins.
Privilégiez un crédit-bail si :
- Les versements flexibles sont mieux adaptés à vos flux de trésorerie.
- Vous n’avez pas les liquidités pour un important montant initial.
- Vous évoluez dans un secteur où l’équipement devient rapidement obsolète.
Privilégiez un prêt si :
- Vous préférez être propriétaire de l’équipement pour exploiter sa valeur en tant qu’actif.
- Vous prévoyez bénéficier de l’équipement pour toute sa durée de vie utile.
- La déduction pour amortissement à long terme est fiscalement plus avantageuse pour votre entreprise.
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