Swap sur les matières premières agricoles pour les producteurs
Fixez à l’avance une portion du prix de vente de votre production.
Swap producteur : fixez le prix de vente de votre production agricole
Tout comme les autres marchés financiers, le marché des denrées agricoles est volatil, ce qui affecte la stabilité de vos revenus. Le swap producteur vous permet de fixer à l’avance une portion du prix de vente1 de votre production et de minimiser l’impact sur vos liquidités.
Autrement dit, le swap producteur vous permet de :
- Sécuriser vos revenus en fixant une partie du prix de vente lorsque les taux offerts sur le marché vous conviennent
- Mieux prévoir vos entrées de fonds et ainsi améliorer votre gestion de trésorerie
- Vous concentrer sur vos activités de production
Les 4 étapes du swap producteur
1. Déterminez un terme1, une date d’entrée en vigueur et des volumes périodiques (généralement mensuels) distincts.
2. Négociez un prix fixe (prix swap) avec la Banque Nationale2.
3. Vendez votre production physique à l’acheteur (consommateur, commerçant de grains ou transformateur) de votre choix, au prix offert au moment de la vente3.
4. Obtenez ou payez la différence entre le prix de marché observé (indice financier) et le prix préalablement fixé dans le cadre du swap (prix swap).
Deux cas de figure en utilisant le swap producteur
Les caractéristiques du swap producteur de la Banque Nationale
- Possibilité de fixer le prix jusqu’à 18 mois à l’avance sur une portion allant jusqu’à 75 % de votre récolte à venir
- Dates d’observation sur mesure (moyenne mensuelle, hebdomadaire, date unique, etc.)
- Accès à une gamme d’indices agricoles, notamment le maïs, le soya, le blé et le porc
- En général, aucune demande de mise de fonds (appels de marge) ou de remboursement durant la période de couverture
- Impact minimal sur vos liquidités comparé à celui d’une couverture au moyen d’un contrat à terme (futures)
- Risque lié aux fluctuations des devises minimisé grâce à une couverture offerte en dollars canadiens et en dollars américains
Les critères d’admissibilité du swap producteur
- Avoir un volume de mise en marché de 2 000 tonnes de grains minimum par an ou l’équivalent
- Avoir mis en place une facilité de crédit et la documentation légale juridique avec la Banque Nationale
- Se livrer à une évaluation complète des risques par nos spécialistes afin d’établir la convenance du produit
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Les petits détails pour tout savoir
- Le prix de marché (indice financier) est fixé synthétiquement à l’aide d’instruments financiers. Cette couverture est indépendante des transactions physiques que vous effectuez avec vos clients ou fournisseurs et exclut la base locale.
- Le prix négocié avec la Banque Nationale sera légèrement différent du prix du marché (indice financier) afin de compenser le crédit requis. La différence de prix est sujette à changement selon les conditions du marché au moment de la négociation.
- Prix disponible au moment de la vente : prix du marché au comptant +/- base locale.
Ces informations sont fournies à titre d’information seulement et ne constituent pas une offre pour une opération d’achat, de vente de titres ou de produits financiers, quels qu’ils soient, ni une sollicitation en ce sens. Chaque utilisateur doit évaluer individuellement les mérites d’une opération particulière, à l’aide de ses propres conseillers professionnels, afin de procéder à une évaluation des particularités et des risques de l’opération à l’égard de la situation reliée à l’opération.
