Swap sur matières premières — Acheteur

Tout comme les autres marchés financiers, le marché des denrées agricoles est volatil, ce qui affecte la stabilité des prix des grains et des autres produits agricoles. Pour remédier à cette situation, le swap acheteur vous permet de fixer à l’avance une portion du prix d’achat1 de vos intrants et minimise l’impact sur vos liquidités.

Fixez le prix d’achat de vos intrants agricoles

Pourquoi fixer vos prix avec le swap agricole acheteur?

  • Pour sécuriser vos coûts en fixant une partie du prix d’achat lorsque les taux offerts sur le marché vous conviennent
  • Pour mieux prévoir vos sorties de fonds et ainsi améliorer votre gestion de trésorerie
  • Pour vous permettre de vous concentrer sur vos activités de production

Les 4 étapes du swap agricole acheteur

Étape 1

 

Établissez le volume à couvrir et la période de couverture souhaitée.

Étape 2

 

Négociez un prix fixe (prix swap) avec la Banque Nationale2.

Étape-3

 

Achetez vos intrants agricoles physiques au fournisseur (commerçant, distributeur ou producteur agricole) de votre choix, au prix offert au moment de la vente3.

Étape 4

 

Obtenez ou payez la différence entre le prix de marché (indice financier) observé et le prix préalablement fixé dans le cadre du swap (prix swap).

Deux cas de figure en utilisant le swap acheteur

Le prix de marché (indice financier) est plus haut que le prix fixé avec le swap

La Banque Nationale vous versera une compensation équivalente à la différence entre le prix swap et l’indice financier pour la quantité négociée dans le swap.

Le prix de marché (indice financier) est plus bas que le prix fixé avec le swap

Vous devrez verser une compensation équivalente à la différence entre le prix swap et l’indice financier, toujours selon la quantité négociée dans le swap.

Les caractéristiques du swap acheteur de la Banque Nationale

  • Possibilité de fixer le prix jusqu’à 18 mois à l’avance
  • Dates d’observation sur mesure (moyenne mensuelle, hebdomadaire, date unique, etc.)
  • Accès à une gamme d’indices agricoles, notamment le maïs, le soya, le blé et le porc
  • En général, aucune demande de mise de fonds (appels de marge) ou de remboursement durant la période de couverture
  • Impact minimal sur vos liquidités comparé à celui d’une couverture au moyen d’un contrat à terme (futures)
  • Risque lié aux fluctuations des devises minimisé grâce à une couverture offerte en dollars américains et en dollars canadiens

 

Les critères d’admissibilité du swap acheteur

  • Avoir un volume d’achat de 2000 tonnes de grains minimum par an ou équivalent
  • Avoir mis en place une facilité de crédit et la documentation légale requise avec la Banque Nationale
  • Se livrer à une évaluation complète des risques par nos spécialistes afin d’établir la convenance du produit

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MC ESPACE AFFAIRES est une marque de commerce de la Banque Nationale du Canada.

1 Le prix de marché (indice financier) est fixé synthétiquement à l’aide d’instruments financiers. Cette couverture est indépendante des transactions physiques que vous effectuez avec vos clients ou fournisseurs et exclut la base locale lorsqu’applicable.

2 Le prix négocié avec la Banque Nationale sera légèrement différent du prix courant (indice financier) afin de compenser le crédit requis. La différence de prix est sujette à changement selon les conditions du marché au moment de la négociation.

3 Prix disponible au moment de l’achat: prix du marché au comptant +/- base locale si applicable.

Ces informations sont fournies à titre d’information seulement et ne constituent pas une offre pour une opération d’achat, de vente de titres ou de produits financiers, quels qu’ils soient, ni une sollicitation en ce sens. Chaque utilisateur doit évaluer individuellement les mérites d’une opération particulière, à l’aide de ses propres conseillers professionnels, afin de procéder à une évaluation des particularités et des risques de l’opération à l’égard de la situation reliée à l’opération.