La Banque Nationale du Canada émet des actions privilégiées, série 13

Montréal, le 22 juin 2000 - 

La Banque Nationale du Canada (la "Banque") annonce aujourd’hui le lancement, au Canada, d’un appel public à l’épargne portant sur 125 000 000 $ d’actions privilégiées de premier rang à dividendes non cumulatifs, série 13 (les "actions privilégiées, série 13"). L’offre de la Banque pourra être augmentée à 175 000 000 $ avant la date de clôture.

Les actions privilégiées, série 13, seront offertes à 25,00 $ l’action. Les porteurs d’actions privilégiées, série 13, auront le droit de recevoir jusqu’au 15 août 2005 des dividendes privilégiés et non cumulatifs fixes en espèces avec rendement annuel de 6,40  %, payables trimestriellement, si et lorsque les administrateurs de la Banque en déclarent de 0,40 $ par action. Le dividende initial, si et lorsque déclaré, sera de 0,134$ par action et payable le 15 août 2000. Après le 15 août 2005, les porteurs d’actions privilégiées, série 13, auront le droit de recevoir, si et lorsque les administrateurs de la Banque en déclarent, des dividendes variables en espèces privilégiées non-cumulatifs, payables trimestriellement, équivalents au plus élevé entre (i) 95 % du taux préférentiel et (ii) 6,15 %.

Sous réserve de l’approbation des autorités compétentes, à compter du 15 août 2005 et à chaque cinquième anniversaire par la suite (une "date de conversion"), la Banque pourra racheter les actions privilégiées, série 13, en totalité ou en partie, par le paiement comptant d’une somme égale au prix d’émission par action, plus les dividendes déclarés et non versés jusqu’à la date fixée pour le rachat. Entre les dates de conversion, la Banque pourra racheter les actions privilégiées, série 13, en totalité, par le paiement comptant d’une somme égale à 25,50 $ par action plus les dividendes déclarés et non versés jusqu’à la date fixée pour le rachat.

À compter du 15 août 2005 et à chaque date de conversion subséquente, les porteurs d’actions privilégiées, série 13, auront le droit de convertir leurs actions en actions privilégiées, série 14, pourvu que la Banque n’ait pas remis d’avis de rachat à l’égard des actions privilégiées, série 13.

Les dispositions des actions privilégiées, série 14, seront similaires à celles des actions privilégiées, série 13, et donneront droit de recevoir des dividendes en espèces privilégiées non-cumulatifs équivalents à 100 % du rendement des obligations du gouvernement du Canada ayant un terme de cinq ans pour les cinq prochaines années. À compter du 15 août 2010 et à la fin de chaque période de cinq ans par la suite, les porteurs des actions privilégiées, série 14 auront le droit de convertir leurs actions privilégiées, série 14 en actions privilégiées, série 13.

Le placement sera souscrit par un syndicat dirigé par Financière Banque Nationale Inc. La date de clôture prévue du placement est le 13 juillet 2000. Le produit net du placement servira à des fins bancaires générales et s’ajoutera aux fonds propres de catégorie 1 de la Banque. La Banque déposera un prospectus simplifié concernant le placement des actions privilégiées, série 13, auprès de la commission des valeurs mobilières ou autre autorité compétente de chacune des provinces du Canada.

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