OPÉRATIONS DE CHANGE ET PRODUITS DÉRIVÉS
Notre secteur Change et produits dérivés offre aux entreprises de toutes tailles, l’ensemble des produits et services de change disponibles sur le marché, et ce dans une multitudes de devises. Grâce à une approche unique de services-conseils personnalisés, vous bénéficiez de tous les conseils nécessaires à une gestion efficace de votre risque de change.
Opérations de change au comptant (spot)
Opérations de change à terme (forward)
Collier
Opération de change à taux moyen
Autres produits de change
Change étranger par Internet
Exemple de stratégie de change
Publication FX
Opérations de change au comptant (spot)
Cette opération ne vous protège pas contre le risque de change. Elle consiste en la conversion d’une devise au cours du marché au moment de la transaction et son règlement doit s’effectuer moins de deux jours après.
Convertir toutes ses devises au taux spot est évidemment une forme de spéculation puisque le taux auquel vous effectuez la conversion peut être très différent de celui que vous aviez anticipé lors de la conclusion du contrat avec votre client ou votre fournisseur.
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Opération de change à terme (forward)
Le contrat à terme vous permet de négocier votre taux de change la journée que vous le désirez pour une conversion de devises à une date ultérieure. Il s’agit en fait d’une obligation d’achat ou de vente de devises à une date future, à un taux négocié à l’avance. Le taux de change à terme reflète le taux au comptant en vigueur (spot), ajusté selon le différentiel des taux d’intérêts entre les deux marchés.
Ce type de transaction vous permet de gérer votre risque de change puisqu’en fixant à l’avance votre taux de conversion, vous éliminez l’incertitude liée à l’évolution de la devise jusqu’au moment où vous la payez ou la recevez.
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Collier
Ce produit est semblable au contrat à terme à l’exception que vous négociez une fourchette de taux à l’intérieur de laquelle vous évoluez au lieu de fixer un seul et unique taux de change. Le collier vous permet donc de profiter en partie d’une évolution en votre faveur de la devise tout en vous procurant un filet de sécurité dans le cas d’une fluctuation dans le sens contraire. Les bornes de la fourchette sont calculées en fonction du taux à terme pour la période ainsi que de votre niveau de tolérance au risque.
Les contrats à terme et les colliers peuvent être ouverts sur une période de 30 jours.
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Opération de change à taux moyen
Vous pouvez également utiliser la version à taux moyen des contrats à terme et colliers qui vous permet de couvrir, avec le même contrat ou collier une période plus longue que 30 jours. Avec la version à taux moyen, vous effectuez vos conversions de devises au taux spot pendant la durée du contrat alors que nous calculons la moyenne du taux du midi de la Banque du Canada pour la même période. Nous effectuons par la suite un règlement au comptant basé sur la différence entre cette moyenne et le taux négocié sur votre contrat ou collier pour le montant couvert par la transaction. Ce règlement vient compenser le taux spot obtenu pendant la période.
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Autres produits de change
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Contrat à terme à date fixe : Pour ceux qui connaissent à l’avance la date exacte à laquelle ils régleront ou recevront les devises.
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Swaps : Pour ceux qui ont des comptes fournisseurs et des comptes clients dans une même devise mais à un moment différent.
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Achat de plafonds / planchers : Pour ceux qui soumissionnent sur un contrat.
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Vente de plafonds / planchers : Pour ceux qui décident d’attendre un certain niveau sur le marché avant de mettre en place une stratégie de couverture.
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Plusieurs autres produits de nature plus exotique sont également disponible.
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Change étranger par Internet
L'option Change étranger fait partie des Solutions bancaires par Internet pour entreprises, une famille de services bancaires accessibles par Internet. Cette option vous permet d’obtenir des taux, d’effectuer des transactions et de créer ou consulter vos contrats de change.
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Exemple de stratégie de gestion de risque de change
Quels que soient vos besoins, vous n’êtes jamais seuls dans l’élaboration et la mise en place d’une stratégie de gestion de risque de change. Les Directeurs Commerce International ainsi que nos stratèges en gestion de risque de change sont disponibles pour vous rencontrer afin d’évaluer vos besoins, de vous expliquer plus en détails les différents produits et de vous recommander une stratégie et un portefeuille diversifié d’instruments de couverture.
Tous les produits et toutes les stratégies sont disponibles pour la majorité des devises, que vous soyez importateur ou exportateur.
Voyez un exemple concret (PDF, 41 Ko).
Publication FX
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